Profit od ulaganja u zlato - koliko su zaradili Srbi koji su kupili 2020, 2022 i 2024. godine

Svako ko je u poslednje četiri godine pratio cene zlata bar malo, zna da je ovo bio izuzetan period za ovu vrstu ulaganja. Ali pričati o "rastu cena" u apstraktnim terminima je jedno - a sasvim je druga stvar kada vidiš konkretnu cifru: koliko bi danas imao da si kupio zlatnu pločicu ili polugu pre dve, tri ili četiri godine.

Profit od ulaganja u zlato - koliko su zaradili Srbi koji su kupili 2020, 2022 i 2024. godine

Svako ko je u poslednje četiri godine pratio cene zlata bar malo, zna da je ovo bio izuzetan period za ovu vrstu ulaganja. Ali pričati o "rastu cena" u apstraktnim terminima je jedno - a sasvim je druga stvar kada vidiš konkretnu cifru: koliko bi danas imao da si kupio zlatnu pločicu ili polugu pre dve, tri ili četiri godine.

Hajde da prođemo kroz realne scenarije koji su relevantni za srpsko tržište. Koristiću cene u evrima i dinarima, uzimajući u obzir kurseve koji su važili u tim periodima, kao i troškove kupovine koji su stvarni - ne idealizovani.

Zašto je 2020-2024 period posebno važan za razumevanje profita od zlata

Ovo nije bio "normalan" period. Pandemija, inflacija, energetska kriza, ratovi, bankarske turbulencije u SAD - sve to je direktno uticalo na cenu zlata. Investitori koji su ulazili u periodu najveće neizvesnosti su danas u najboljoj poziciji.

Cena zlata na LBMA (Londonska berza plemenitih metala, koja određuje referentnu svetsku cenu) kretala se ovako:

• Januar 2020: oko 1.560 USD po troy unci (1.415 EUR)

• August 2020: dostigla vrhunac od 2.067 USD (1.750 EUR) - usred pandemije

• Januar 2022: oko 1.800 USD po troy unci (1.595 EUR)

• Januar 2024: oko 2.063 USD po troy unci (1.900 EUR)

• Oktobar 2024: prešla 2.700 USD po troy unci (2.480 EUR) - istorijski rekord

Jedna troy unca iznosi 31,1 grama. Kada kupuješ zlatnu pločicu od 1 grama, 10 grama ili 100 grama, cena se direktno vezuje za ovaj tržišni kurs - uz određenu premiju koja pokriva troškove kovanja i distribucije.

Konkretan primer: Marko iz Beograda kupio zlato u martu 2020.

Zamislimo - ili možda i ne moramo da zamišljamo, jer ovakvih priča ima mnogo - investitora koji je u martu 2020, kada je pandemija upravo izbila, odlučio da deo ušteđevine prebaci u fizičko zlato.

Situacija u martu 2020:

• Kurs EUR/RSD: oko 117,5 dinara za 1 evro

• Cena zlata na tržištu: oko 1.480 EUR po troy unci

• Cena 10-gramske zlatne pločice kod srpskih dilera: oko 510 EUR (uključena premija od kovanja)

• Kurs USD/EUR tada je bio relativno stabilan, a premije su bile standardne

Marko je kupio 5 zlatnih pločica od po 10 grama, ukupno 50 grama fizičkog zlata. Platio je oko 2.550 EUR (po tadašnjem kursu oko 299.000 dinara).

Vrednost iste količine zlata u oktobru 2024:

• Cena 10-gramske zlatne pločice: oko 820 EUR

• Vrednost 5 pločica: 4.100 EUR

• Profit: 1.550 EUR, ili oko 61% u evrima

• U dinarima: uz kurs od oko 117 dinara za evro, zarada iznosi oko 181.000 dinara

Da je isti novac ostavio na štednom računu u banci, uz prosečnu kamatnu stopu od 1-2% godišnje koliko su srpske banke nudile u tom periodu, zaradio bi manje od 200 EUR u četiri godine. Razlika je dramatična.

Primer 2: Jana kupuje zlato januara 2022 - i prolazi kroz turbulenciju

Nije svaki momenat za kupovinu savršen. Jana je u januaru 2022. kupila zlato po ceni koja je bila relativno visoka - 1.800 USD po unci, što je tada odgovaralo oko 1.595 EUR.

Kupila je zlatnu pologu od 50 grama i platila oko 2.750 EUR (sa premijom od oko 3% za ovaj format).

Šta se dešavalo:

• U martu 2022. cena je nakratko skočila zbog rata u Ukrajini na 2.070 USD

• Potom je pala tokom 2022. i 2023. do oko 1.620-1.800 USD - Jana je bila u minusu ili nuli

• Od januara 2024. cena kreće ozbiljno nagore

• U oktobru 2024. vrednost njene poluge od 50 grama iznosi oko 4.000 EUR

Profit Janinog ulaganja: oko 1.250 EUR ili 45% za 2,5 godine - i pored toga što je u jednom momentu bila "u minusu" na papiru nekoliko meseci. Ovo je ključna lekcija: zlato nije instrument za kratkoročnu zaradu, ali na period od 2+ godine istorija pokazuje odličan track record.

Ako ti je ovakav pristup blizak, pročitaj više o tome zašto i kako ulagati u zlato pre nego što doneseš odluku.

Primer 3: Stefan počinje da investira 2024. - gde stoji danas

Stefan je pratio vest da je zlato prešlo istorijski rekord i u februaru 2024. odlučio da ne čeka više. Kupio je 10 zlatnih dukata - tradicionalna forma fizičkog zlata popularna u Srbiji i regionu.

• Jedan zlatni dukat (3,49 grama, 986/1000 finoće): oko 240 EUR u februaru 2024.

• Ukupna kupovina: 2.400 EUR za 10 dukata

Do oktobra 2024, vrednost jednog dukata porasla je na oko 295-310 EUR.

Ukupna vrednost: oko 3.050 EUR - profit od 650 EUR ili oko 27% za manje od godinu dana.

Stefan je ulazio kada su mnogi govorili da je "kasno" - a zaradio je više od prosečne godišnje kamate na većini investicionih instrumenata u Srbiji.

Pogledaj ponudu zlatnih dukata na goldinvest.rs ako te zanima ovaj format ulaganja.

Pregled profita po periodu kupovine - tabela

Ovde su sabrani realni podaci za sve tri grupe investitora. Sve cene su u evrima, uz uračunate tipične premije srpskih dilera i realne tržišne kurseve.

Profit od ulaganja u fizičko zlato - realni primeri za srpsko tržište

Napomena: cene su indikativne i zasnovane na javno dostupnim tržišnim podacima LBMA i tipičnim premijama srpskih prodavaca zlatnih pločica i poluga. Stvarni prinos može varirati u zavisnosti od tačnog momenta kupovine i prodaje, kao i od ponude specifičnog prodavca.

Više o formatima investicionog zlata koji su dostupni na srpskom tržištu pogledaj na stranicama zlatnih pločica i zlatnih poluga.

Porezi i troškovi - šta se oduzima od profita u Srbiji

Ovo je deo koji mnogi propuste, a bitan je za realan obračun.

Porez na kapitalnu dobit u Srbiji iznosi 15% na ostvarenu dobit od prodaje imovine, uključujući plemenite metale, ako ih prodaješ ovlašćenom otkupljivaču ili dealeru. Međutim, postoji važna nijansa:

• Ako si zlato kupio od pravnog lica (firme, registrovanog dilera) i prodaješ ga nazad ovlašćenom otkupljivaču, obaveza prijavljivanja dobitka postoji formalno

• U praksi, za iznose do određenih pragova, mnogi mali investitori ne prijavljuju ove transakcije jer vrednost pojedinačne prodaje često ne prelazi prag koji izaziva automatsku kontrolu

• Preporuka: konsultuj poreskog savetnika za transakcije veće od 5.000 EUR

Još jedan trošak koji treba uzeti u obzir je razlika između kupovne i prodajne cene (spread) kod dilera. Tipično iznosi 3-6% u zavisnosti od formata:

Ovo znači da za male formate treba duže da "pokriješ" početne troškove. Za dugoročno ulaganje od 3+ godine, ovo nije presudno - ali za kratkoročne spekulacije može da pojede deo zarade.

Za više informacija o procesu prodaje, pogledaj stranicu o otkupu zlata.

Šta možeš da očekuješ ako počneš danas

Niko ne može da garantuje buduće prinose - to je fundamentalni princip svakog ulaganja. Ali možemo da pogledamo kontekst:

Faktori koji podržavaju cenu zlata:

• Centralne banke u svetu kupuju zlato rekordnim tempom - u 2023. kupljeno je 1.037 tona, drugi po veličini rekord u istoriji

• Geopolitička neizvesnost ostaje visoka

• Smanjenje kamatnih stopa u SAD (Fed je u septembru 2024. počeo ciklus smanjenja) istorijski pozitivno utiče na zlato

• Dugoročni trend devalvacije fiat valuta nastavlja se

Faktori rizika:

• Ako dolar značajno ojača, cena zlata u USD može pasti

• Rezolucija geopolitičkih kriza mogla bi privremeno smanjiti potražnju

• Kratkoročna volatilnost uvek postoji

Za srpskog investitora koji gleda period od 3-5 godina, istorijski podaci sugerišu da je fizičko zlato konzistentno čuvalo vrednost - i u većini 5-godišnjih perioda u poslednjih 20 godina donelo realan pozitivan prinos.

Ako si spreman da napraviš prvi korak, pročitaj naš vodič kako kupiti investiciono zlato pre nego što kontaktiraš prodavca.

Česta pitanja

Koliki je minimalni iznos potreban da se počne sa ulaganjem u zlato u Srbiji? Možeš početi sa pločicom od 1 grama, čija je cena u oktobru 2024. oko 80-90 EUR. Međutim, zbog visokih premija na male formate, preporučljivo je da početna investicija bude barem 500-1.000 EUR - što odgovara pločici od 5 ili 10 grama. Na taj način premija ne "pojede" previše potencijalnog prinosa.

Da li se profit od prodaje zlata oporezuje u Srbiji? Formalno da - porez na kapitalnu dobit iznosi 15% na razliku između kupovne i prodajne cene. Obaveza prijave nastaje pri prodaji ovlašćenom otkupljivaču koji vodi evidenciju. Za privatne transakcije između fizičkih lica situacija je složenija - preporučujemo konsultaciju sa poreskim savetnikom za iznose iznad 3.000-5.000 EUR.

Koliko dugo treba čuvati zlato da bi se ostvario solidan profit? Na osnovu istorijskih podataka, period od 2 do 3 godine je minimum koji daje statistički pouzdane pozitivne rezultate. Na periodu od 5 godina, u poslednjih 20 godina, cena zlata je bila viša u čak 18 od 20 slučajeva. Kratkoročno (ispod godinu dana) zlato može i da padne, kao što je viđeno u 2022. godini.

Da li je bolje kupiti zlatne pločice, poluge ili dukate? Zavisi od iznosa koji ulažeš. Za investicije do 2.000 EUR, zlatni dukati i pločice od 10g su praktičan izbor. Za iznose iznad 5.000 EUR, poluge od 100g ili više nude niže premije i bolji spread pri prodaji. Dukati imaju prednost tradicionalne prepoznatljivosti na Balkanu - lako ih je prodati i van zvaničnih kanala.

Kako da znam da li je zlatna pločica ili poluga autentična? Kupuj isključivo od sertifikovanih dilera koji prodaju zlato sa LBMA sertifikacijom i hologramskim certifikatima. Svaka legitimna pločica ili poluga dolazi u zapečaćenoj ambalaži sa serijskim brojem koji se može proveriti. Više o tome šta znači LBMA sertifikacija pročitaj ovde.

Brojevi iz ovog teksta govore sami za sebe: investitori koji su kupili fizičko zlato u bilo kom momentu između 2020. i 2024. godine danas su u plusu - neki više, neki manje, ali svi su ispred prosečnih bankarskih kamata i ispred inflacije. Zlato nije čarobni štap, ali je u četvorogodišnjem periodu punom kriza pokazalo tačno ono zbog čega postoji u portfoliima pametnih investitora: čuvanje vrednosti i solidan realan prinos.